25万亿居民存量房贷利率将“换锚”

感知中国经济的真实温度,见证逐梦时代的前行脚步。谁能代表2019年度商业最强驱动力?2020年1月9日,2019十大经济年度人物颁奖典礼将于北京751D·PARK盛大召开,敬请期待。【】 规模约25万亿元的居民存量房贷利率如何“换锚”迎来政策定论。央行近日发布公告,对于居民存量购房贷款利率切换明确了定价方法和重定价周期。 根据公告,2020年3月1日起启动存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR事宜。金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商,将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值),加点数值在合同剩余期限内固定不变;也可转换为固定利率。存量浮动利率贷款定价基准转换原则上应于2020年8月31日前完成。 具体到存量个人住房贷款利率如何转换?同一笔商业性个人住房贷款,在2020年3月至8月份之间任意时点转换,加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月份发布的相应期限LPR的差值,加点数值在合同剩余期限内固定不变;借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日,重定价周期最短为一年。 例如,若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年,剩余期限为8年,原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%,现执行利棋牌游戏率为4.9%×(1+10%)=5.39%。2019年12月份发布的5年期以上LPR为4.8%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准,且重定价周期仍为1年,重定价日仍为每年1月1日,那么加点幅度应为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59%)。2020年3月30日至12月31日,执行的利率水平仍是5.39%(4.8%+0.59%)。在此后的第一个重定价日,即2021年1月1日,按照重新约定的重定价规则,执行的利率将调整为2020年12月份发布的5年期以上LPR加0.59%,此后每年以此类推。 对居民来说,转换时点利率水平保持不变,且从转换时点至此后的第一个重定价手机棋牌游戏日(不含),执行的利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。因此,研究所副所长明明表示,在2020年内,存量房贷的利率实际上不会发生变化;从2021年开始,存量住房贷款利率才将正式与LPR挂钩。 金融研究中心高级研究员陈冀表示,购房贷款定价方式的切换对于存量住房贷款在2020年无影响,但长期来看,居民购房贷款利息支出是增是减将取决于LPR的长期变化趋势。 在转换定价方法的过程中,居民的主动权在于与银行约定重定价周期(最短为1年),或转换为固定利率贷款,而购房贷款利率则由LPR和最新执行的贷款利率加点确定。陈冀表示,尽管居民在价格方面仍处于被动接受地位以及5年期以上LPR目前调整慢于1年期LPR,但居民仍可以享受到整体利率下行带来的利息支出减少的“福利”。由于购房贷款重定价周期最短为1年,利息支出负担降低的福利最快可能要在2021年1月才能实质性出现,并且前提条件是2020年12月份5年期以上LPR报价在当前基础上进一步下行。 选择参考LPR浮动方式(即选择与银行约定重定价周期),还是选择固定利率方式,对于居民对利率走势的判断提出了考验。一旦进入2020年3月至8月份的切换时间窗口,陈冀预计,由于居民整体自主判断利率趋势能力具有局限性,大量居民购房贷款可能较为积极地选择向参考LPR浮动利率定价方式切换。 此外,当然也有一部分居民会选择转换成固定利率贷款。“此次改革后,借贷双方可以协商重定价周期,甚至锁定利率也都是可以的。从国际上看,国外有不少个人住房贷款是固定利率的,这一方面可以降低个人的利率风险;另一方面有助于推动提高商业银行的风险管理水平,促进利率衍生品市场发展。”接近监管层人士此前对记者说。 需要注意的是,定价基准转换的存量住房贷款只包括商业性住房贷款,不包括公积金住房贷款。根据央行数据,截至2018年年末,个人住房贷款余额为25.8万亿元;截至2019年9月份,个人住房贷款余额为29.05万亿元棋牌游戏。根据《全国住房公积金2018年年度报告》,2018年年末公积金住房贷款余额为5万亿元。 “本次公告对房贷利率再次作出专门安排,旨在稳定房地产市场预期,保持房地产调控政策的连续性。”东方金诚首席宏观分析师王青表示,存量商业性个人住房贷款利率将逐步转换为以5年期以上LPR报价为基础定价,而在转换时点的利率水平应保持不变。2019年8月份以来LPR报价显示,居民房贷主要挂钩的5年期以上LPR报价仅下调5个基点,明显低于主要针对企业贷款的1年期LPR报价的下调幅度,这意味着,明年房地产市场将保持稳定运行态势,房地产投资增速显著下行的风险较小。

内容版权声明:除非注明,否则皆为本站原创文章。

转载注明出处:http://mematoporesto.com/xiazai/15.html